高机租赁市场，几家欢喜几家愁

高空作业平台租赁设备在全球租赁市场中占据主导地位，但在不同国家和地区，其设备租赁情况和设备类型构成存在显著差异。

在设备租赁情况方面，我们可以参考每十万常住人口保有的高空作业平台租赁设备数量。在新加坡、挪威等发达国家，租赁设备保有量较高，租赁市场成熟，租赁渗透率较高。而中国的平均租赁保有量与拥有成熟租赁市场的国家相比有较大差距，国内市场内需仍需扩大，租赁渗透率有待提升。东南亚和南亚作为近几年的出海热门，租赁设备保有量较低，可见租赁市场发展潜力巨大。

具体来看中国和欧美的高机租赁规模。相比之下，在基建行业，高机租赁的规模最大，几乎是建筑业与制造业的3倍。除了行业之间的规模差异，不同地区之间的差异也很明显，可以看到中国的租赁市场依然处于发展阶段，需要不断改变用户习惯，扩大内需。

今日工程机械智库制作(数据来源IPAF)

在租赁设备类型构成方面，中国和美国以剪式高空作业平台为主，此类高机占比超过60%。这主要得益于其操作简便、价格适中，适用于各种建筑、维护保养等场景。相比之下，直臂式和曲臂式高空作业平台应用明显较少，在中国，这两种类型的设备租赁数量相近，而美国的直臂式高空作业平台的占比相对较高，这主要和美国近年来大型建筑和娱乐设施的建设和维护项目较多相关。

临工剪式和直臂式高机平台

而在欧洲，高空作业平台租赁类型更加多样化，剪式和直臂式平台占比相近，其次是曲臂式平台。例如蜘蛛式、套筒式和维根式等设备类型在租赁市场中的比例则相对较小。这和欧洲租赁市场对设备性能和安全性要求相对更高有关，因此他们更倾向于选择功能更多元的设备。

星邦智能蜘蛛车

中国高机租赁市场增长放缓，租赁商承压

在过去的十年里，中国高空作业平台市场规模增长激增，成为全球增长最快的市场之一。而随着工程机械行业进入下行期，市场竞争加剧。虽然高空作业平台受周期性影响较弱，但从2020年起，中国高空作业平台租赁市场增长明显放缓，隐隐表现出下滑趋势，2023年高机出租率为 70% ，预计2024年将会下滑至65%左右。

与此同时，国内高机租赁的租金也并不乐观。在市场经历了高速增长之后，目前的设备保有量是十年前的近20倍，但租金收入增长不到10倍，与美国存在较大差距，且租金水平波动较大，2024年预计将下降 9% ~ 10%。就趋势而言，国内高机租赁租金水平有可能会保持低位震荡，在大环境的作用下，租金水平短期内难以回升。因此，在出租率和租金水平均有所下降的情况下，国内高机租赁公司正面临盈利困局。

显然，中国高机租赁市场的供需关系早已转向了供大于求，且国内市场内卷严重，价格战频发，这是导致出租率和租金下降的重要原因。但另一方面，宏观经济环境的变化也造成了目前的趋势，经济下行压力增大，导致基建投资增速放缓，且随着2024年为扩大内需出台的设备更新换代政策的落地，新设备大量涌入市场，导致设备折旧加快。这都为设备租赁的发展带来了压力。

虽然外因直接或间接地影响了中国高机租赁市场的低迷，但是内因也不容忽视。目前，国内用户对高机租赁的认知度和接受度仍需提高，租赁需求尚未完全释放，这限制了市场规模的进一步扩大。

可以预见的是，国内高机市场即将进入整合期。主机制造商和租赁公司在应对市场竞争加剧和盈利压力等挑战的时候，同时也要抓住西部地区开发和新应用场景等机遇，实现可持续发展。随着用户对设备安全性、环保性和智能化水平的要求不断提高，高端设备需求将持续增长，这也终将带动租赁市场的进一步扩大。

欧洲高机租赁市场温和增长，电动化或将带来机遇

欧洲高空作业平台租赁市场增长速度较慢，但非常稳定，预计未来几年也将继续保持这种趋势。近年来，欧洲高机市场受到供应链影响，设备交付周期长，这导致租赁公司不得不寻找替代方案，例如租赁其他公司的设备或购买旧设备。

目前，欧洲租赁公司的平均出租率维持在一个健康且合理的水平，约为 60%。出租率较低的原因之一是租赁公司认为设备需要定期维护和保养，以确保设备处于最佳状态。当然也和欧洲基建减弱有一定的关系。

欧洲高空作业平台租赁市场的租金水平温和增长，且如果没有大强度的刺激，在未来几年也依旧会保持这种增长频率。近期，由于通胀趋势和需求不确定性，租金水平略有下降，但仍处于正增长区间。

欧洲高空作业平台租赁市场是一个成熟且稳定的市场，增长速度较慢但可持续。在减碳要求不断深化的当下，欧洲本土工程机械企业已经开始在电动化和智能化上充分发力，足见此趋势对欧洲市场带来的新机遇，而产业迁移和安全意识提升也将推动市场进一步发展。

美国高空作业平台租赁市场增长强劲，出租率处于高位